美国司法部扣押8420万美金Tether关联资金，案件牵出离岸银行链路

美国联邦检察官正追缴由位于萨克拉门托的支付公司Capstone Ltd.持有的约8420万美元资金。该案件涉及Tether及其关联交易所Bitfinex，因其通过多米尼加持牌数字银行EQIBank与Capstone建立业务联系。目前，检方并未对Tether、Bitfinex或EQIBank提出直接指控。

案件背景与资金流向

根据加州北区联邦地区法院9月14日发布的命令，这笔资金主要存放于富国银行和摩根大通，另有约118万枚USDT被列明。文件显示，这两家加密货币企业曾通过Capstone流转美元资金，而该支付公司实际运营地为萨克拉门托，地为蒙大拿州。

Capstone作为货币服务企业向金融犯罪执法网络（FinCEN）注册，但在银行面前伪装成一家IT服务商。检方指出，当被问及是否处理第三方资金或虚拟货币是否构成高风险时，该公司均否认。这一行为直接影响了银行对其的审查深度。

单一账户流水超7亿美元

数据显示，2025年3月至12月期间，一个富国银行的企业账户累计流动超过7亿美元。剔除与政府机构相关交易后，仍有约3.37亿美元被支付至数百名境外收款人，其中多数指向上述两家加密公司。

检方还指控Capstone在至少六个州从事无牌照货币传输活动。相关投诉文件最初于2026年7月15日提交，但关键人物直到近期才浮出水面。

法院命令列明的资产明细

富国银行证券：8420万美元；摩根大通：7911万美元；富国银行：206万美元；两个USDT钱包：186万美元；USDT余额：118万枚。

花旗银行率先发现异常

花旗银行因反**疑虑于2025年5月关闭了Capstone账户，随后资金转移至富国银行，后者发现其未披露的FinCEN注册信息。摩根大通则识别出与疑似冒充**受害者有关的交易。

在一次案例中，Capstone将一笔付款描述为软件许可费，但其高管事后向迈阿密海滩警方承认，实为购买USDT的资金。检方同时指控部分账户接收了以“FBI特工”身份联系受害者的现金，并在短时间内转换为加密资产，再收取手续费转出。

案件时间线

约2024年：EQIBank开始使用Capstone接入美国银行系统；2025年5月：花旗银行关闭账户；2025年3月-12月：富国银行单账户流动超7亿美元；2026年2月：FBI搜查运营商Kotaro Shimogori住所；2026年7月15日：提起民事没收投诉；2026年9月14日：法院发布详细扣押令。

Tether的角色定位

Tether并未直接与Capstone建立银行关系。其确认为EQIBank客户，而该行通过Capstone实现美元资金路由，原因在于后者在主流美国银行拥有账户。

Tether表示对此次事件“不知情”，并强调其存放在EQIBank的资金占总资产比例不足0.034%。截至6月底，Tether总资产达1877.5亿美元，对应敞口上限约为6380万美元。

为何EQIBank的资金被冻结

民事没收针对的是财产而非个人。检方只需证明资金与违规行为存在关联，**主张所有权者需在法庭上自证清白。由于资金混同于以Capstone名义开立的账户，因此冻结该账户即导致其关联的EQIBank资产也被锁定。

这一现象凸显了支付链条中每一层中介都可能成为合规传导风险点。《The Information》指出，此类安排与Tether长期难以获得美国主流银行直连有关。尽管链上结算仅需数秒，但发行与赎回仍依赖银行与清算渠道。

EQIBank面临生存危机

该行称被扣押资金约占其8900万美元金融资产的80%，高于官方公布的8420万美元。若无法解封，其运营将难以为继。目前，该行正主张“无辜所有者”权利，并获知当局明确表示其自身及存款人并非调查目标。

多米尼加监管机构已对其实施强化监管，清算或成**结果。

对Tether而言仅是小数点后的误差

Tether第二季度审计报告披露，其超额资产为41.1亿美元，季度运营利润约15亿美元。当前USDT供应量接近1846亿美元。

对比分析：

• 超额资产：41.1亿美元
• EQIBank敞口（上限）：6380万美元
• 占总资产比例：< 0.034%
• 占超额资产比例：~1.55%
• 第二季度运营利润：~15亿美元

单季度利润足以覆盖最坏情况损失的20倍以上。此案虽触及Tether的银行基础设施，但其储备金未受影响。

离岸银行渠道面临的压力

美国银行正加强对嵌套式支付结构的审查，即一家持牌机构为另一家非持牌实体客户提供资金通道。本案提供了清晰证据，表明看似普通的技术公司背后隐藏着价值数亿的加密客户基础。

Tether已在积极构建替代路径。2025年10月，其参与佐治亚州持牌银行Pave Bank的3900万美元A轮融资，并宣布新合作。今年1月，推出由安克雷奇数字银行发行的USA₮，坎托·费茨杰拉德担任托管方。与此同时，SoFi也已启动基于Mastercard的SoFiUSD结算卡服务。

执法记录与未来展望

此案与Tether过往执法配合形成对照。2026年，该公司协助美方冻结3.44亿美元USDT，并从一起“杀猪盘”**中追回近6100万美元。但9月报道的一**讼挑战了此前未经逮捕令即冻结4240万美元的决定。

接下来将进入法律博弈阶段。Capstone的驳回动议与EQIBank的无辜所有者主张，将成为决定资金能否返还的关键。而Tether截至9月30日的季度审计报告将揭示其是否已对相关余额进行减记。