英国银行完成代币化存款转账，迈向可信结算新阶段

英国银行完成**化存款**跨机构转账

英国**金融机构已实现基于区块链的**化存款跨行转移，这一里程碑事件使银行货币的数字化结算从实验走向实际可行路径。该进展为未来金融基础设施的现代化提供了关键验证。

三类交易验证链上结算可行性

此次试点由英国金融协会（UK Finance）主导的“大英**化存款项目”推动，涵盖两笔再抵押**及一笔模拟客户间市场支付。劳埃德银行集团、国民威斯敏斯特银行和巴克莱银行参与抵押流程，汇丰银行等机构则执行了模拟零售支付场景。

系统设计支持智能合约控制资金释放——仅在预设条件达成后才完成结算，有效**欺诈风险。尽管未涉及实物交割，但该机制展示了**化银行货币如何提升交易效率，并打破传统银行系统之间的数据孤岛。

项目覆盖市场支付、资产再抵押与数字结算三大场景，参与方包括巴克莱、汇丰、劳埃德、Monzo、国民威斯敏斯特、**建筑协会及桑坦德银行，技术与法律支持由Quant、安永（EY）和富视达律师行提供。

英国金融协会支付与创新部门负责人Jana Mackintosh表示，该项目已引发**广泛兴趣：“过去12个月，多个**管辖区主动就我们的实践展开对话。”

为何选择银行负债而非私营稳定币？

**化存款与稳定币虽同属数字形式，但在本质属性上存在根本差异。根据**货币基金组织（IMF）定义，**化存款是银行发行的负债，其价值依托于金融机构信用，技术变革仅改变传输方式，不改变其货币属性。

相比之下，稳定币由私人机构发行，依赖储备资产支撑，属于独立债务工具。英格兰银行明确倾向支持银行主导的**化方案，认为其更契合现有双层货币体系。

**清算银行（BIS）也持相同观点，强调**化存款有助于维持金融系统的稳定性。英格兰银行行长Andrew Bailey指出：“我们正与银行合作推进**化货币的落地，目标是现代化当前货币形态，而非替代。”

副行长Sarah Breeden进一步提出“多货币共存”构想：传统存款、**化银行货币与受监管的系统性稳定币可并行运行，且能以面值自由兑换，构建更具韧性的支付生态。

全球同步布局，美加加速推进

英国并非孤例。美国主要银行联合发起由The Clearing House运营的链上资金网络，旨在将**化商业银行货币接入现有支付轨道，如实时支付系统（RTP）和CHIPS。

美国银行代表Mark Monaco强调：“该倡议融合数字金融创新与传统支付基础设施的信任、规模与结算确定性。”

加拿大同样步调一致。六大银行正协同开发加元**化存款通道。9月10日，加拿大金融服务监管局（OSFI）明确表态：“底层技术不影响金融产品或服务的法律性质”，为项目扫清合规障碍。

此外，SWIFT已吸引来自六大洲17家银行加入**化跨境支付试验，显示全球对**结算解决方案的迫切需求。

万亿级市场潜力待释放

**化金融资产的潜在市场规模极为可观。花旗研究院预测，在基准情景下，到2030年该领域规模可达5.5万亿美元；若进入牛市情境，则有望突破8.2万亿美元。相较之下，稳定币在基准情景下预计为1.9万亿美元。

据 Research数据，截至9月15日，真实世界资产（RWA）的上链资产管理规模已达341.8亿美元，年初至今增长85.2%。然而，**约12%的**化资本被部署于流动性、借贷或抵押等活跃市场中，表明仍处于早期发展阶段。

银行在基础设施方面具备天然优势。麦肯锡估计，全球主要银行每年通过**化系统处理的资金超过4万亿美元。英国方面计划于2027年**季度推出三只数字债券，支持使用**化存款进行交易与结算。

未来的关键问题不再是银行是否采用区块链，而是银行货币能否抢占原本可能流向稳定币的结算份额，或成为推动**化证券与真实世界资产发展的核心支付载体。英国金融协会将于10月6日举办项目网络研讨会，持续推动行业共识形成。