74%表格缺失，Kraken警示加密货币面临巨大税务压力

加密货币的税务申报负担究竟有多重？加密货币交易所Kraken透露，其在2025纳税年度向美国国税局提交了5600万份加密货币交易表格，这一数据凸显了当前数字资产活动所关联的申报规模。资料显示，这些申报文件中绝大部分涉及低价值交易而非大额交易。其中约1850万份表格涵盖的交易价值低于1美元，超过半数表格涉及金额不超过10美元。据该公司统计，新推出的1099-DA表格中**8.5%申报金额超过600美元，74%的表格申报金额低于50美元。每份表格均需同时报送国税局和客户，这给纳税人带来了对账核实的义务。Kraken估计，活跃的加密货币用户每年除标准申报成本外，可能还需额外支付250至500美元用于购置专业税务软件。该交易所指出：“纳税人耗费大量时间核对这些微额交易——且往往基于不完整数据——所产生的成本，与国税局**能从中征得的税收**不成比例。”

小额交易为何引发超比例复杂性？

申报负担源于加密货币支付缺乏**免税额豁免机制。现行规则下，即便是微小交易也可能触发应税事件，每笔交易都需要单独计算并申报。Kraken特别强调，使用加密货币进行日常消费时，用户必须确定支付所用特定份额的成本基础，并为每笔交易计算损益。这项要求不受交易规模影响。2025年经纪商申报仅提供总收益而不包含成本基础，意味着表格只显示出售信息却未标注原始购买价格。这已引发用户普遍困惑，Kraken表示已收到数千起与申报数据不完整相关的客户咨询。更广泛的税务负担本就相当沉重。税收基金会估算美国纳税人每年为税务合规花费1460亿美元时间与开销，全美纳税人联盟基金会则统计非商业申报者平均每份报税表需耗费1**及290美元。

投资者启示

低价值豁免机制的缺失使得日常加密货币使用转化为高摩擦的税务事件。这既限制了加密货币作为支付手段的可行性，也增加了用户与平台双方的操作负担。

权益奖励在申报问题中扮演何种角色？

Kraken指出权益奖励是申报复杂性的第二大来源。现行规则将权益奖励视为获得时的普通收入，并依据当时市值计税。许多用户选择持有而非出售这些**，导致应税收入与实际现金流产生错配。若**在接收后价格下跌，用户可能面临超过持仓现值的税务责任。Kraken将这种现象称为虚幻收入，并注意到大量低于1美元的1099-DA表格与权益分配相关，这进一步推高了低价值申报的数量。

投资者启示

在接收时对权益奖励征税，使投资者**于价格波动风险却未实现实际收益。这种结构可能阻碍参与权益质押，并扭曲收益率计算。

Kraken在国会推动哪些变革？

Kraken正倡导立法修订以解决这些问题。该交易所呼吁建立广泛且与通胀指数挂钩的**免税额豁免机制，使小额交易免于应税申报，而非将此类条款**于稳定币。同时敦促立法者允许纳税人自主选择权益奖励的征税时点：既可依据现行规则在接收时计税，也可在出售实现损益时申报。公司表示现有交易所基础设施已支持这两种申报方式，但需监管授权方可实施此种灵活性。随着加密货币采用范围的扩大，这些提案的**结果或将塑造数字资产在日常交易与投资策略中的应用形态。