Boros上线5个月交易额破60亿：币安官方注册快速接入创新永续合约平台

作者：Emperor O**o；编译：AididiaoJP，Foresight News

Boros通过将永续合约的资金费率转化为可交易资产，**改变了传统手动操作的繁琐流程。凭借固定收益锁定、跨交易所套利、清算瀑布策略和流动性金库等创新功能，Boros在短短5个月内实现了超过60亿美元的总交易额。

对Pendle团队而言，推出Boros无疑是近年来最成功的决策之一。

尽管@boros_fi的业务发展迅猛，但加密社区中许多人仍对其具体功能感到困惑。那么，Boros究竟是什么？

Boros是什么？

简单来说，Boros是一个专注于利率互换的去**化永续合约交易所。它将各大**化和去**化交易所的永续合约资金费率转化为可交易标的。

Boros的架构设计支持**形式的收益来源，无论是DeFi协议还是CeFi产品。目前，它已将资金费率**化为一种名为“收益单位”（Yield Unit, YU）的可交易资产。

1 YU = 1个单位的永续合约资金费率

例如：YU-ETHUSDT代表1个ETH名义本金对应的资金费率收益，并设有如25天、26天等不同期限。

如何进行交易？

• 做多YU：押注资金费率会上涨（例如当市场看涨时，做多方需支付更高的资金费率）。

• 做空YU：押注资金费率会下跌（例如在市场暴跌或熊市时）。

• 或者直接结算持有的YU多头或空头头寸以获利。

资金费率是什么？

由于永续合约没有到期日，如果没有资金费率机制，其价格可能会严重偏离现货价格。

• 当永续合约价格高于现货，资金费率为正 → 多头支付给空头。

• 当永续合约价格低于现货，资金费率为负 → 空头支付给多头。

这本质上是一种让永续合约价格紧跟现货价格的机制。在大多数交易所，通常每8小时结算一次。

传统手动套利方法

在现货市场买入BTC，在永续合约上以1倍杠杆做空等额的BTC。

如果BTC大涨，你的现货部分赚钱；如果BTC暴跌，你的空头合约赚钱。整体仓位基本保持稳定，同时还能赚取资金费率。

但问题是：资金费率并非稳定的被动收入，它每8小时就会变动一次。

你可能今天赚20%，明天就倒亏30%。

而Boros让你无需每8小时手动盯盘，就能锁定固定收益，或者对冲资金费率下跌的风险。

Boros的未来规划

Boros的目标是发展为可以交易**可变利率的平台（例如债券、股票，甚至未来可能纳入LIBOR等传统基准利率）。它已上线了NVDA等股票，并计划推出黄金、白银等大宗商品。

当然，它还有很长的路要走。目前，Boros的未平仓合约量仅占整个永续合约DEX市场的约1.4%。

在Boros上稳中求胜的几种策略

有很多低风险获利的方法在社区里讨论不多。作为新手，一开始可能会感到困惑。

1. 跟随聪明钱（复制交易）

一个简单的方法是跟踪已经玩转这个游戏的专家。你可以利用Boros内置的机器人及其实时排行榜功能。

只需浏览排行榜，找出持续盈利的交易者，然后一键复制他们的操作。

例如，@Rightsideonly就通过复制7天排行榜上盈利钱包的策略，在其头寸上净赚了超过40%。

https://x.com/boros_fi/status/2016858987233243349?s=46

2. 捕捉清算瀑布机会

当市场因剧烈波动导致大量多头或空头被强制平仓时，就会出现“清算瀑布”。

这时，价格会严重偏离现货。虽然多头会收到负资金费率（即付款），但你可以通过做空YU来捕捉这个瞬间的价差，而且不承担标的资产的价格风险。

本质上，你是在纯粹地赚取“收益”，相当于通过做空YU获取无风险利润。

你可以使用@coinglass_com等**工具来发现这些机会，或关注@watcherguru等X平台账号获取市场预警：

https://x.com/pendleintern/status/2015521828643500133?s=46

3. 跨交易所资金费率套利

这是在Boros上赚钱**松的途径之一。

由于每个交易所的流动性引擎和风险模型不同，它们的资金费率**不会**同步，这就产生了套利空间。

举例：

• 交易所A：ETH资金费率为 10%年化（多头支付）

• 交易所B：ETH资金费率为 30%年化（空头收取）

此时，在B交易所做空极具吸引力（可赚30%），而在A交易所做多则成本较低（仅付10%）。

通过同时在两个交易所建立对冲头寸，你可以在保持市场风险中性的情况下，稳**取20%的年化利差。

当然，费率仍会波动，入场时机很重要，操作时需谨慎。

想深入了解？Boros有一篇详细文章：

https://x.com/boros_fi/status/2001831621817962761?s=46

4. 流动性金库提供

如果你连交易都不想操作，Boros也提供了“躺赚”方案。

Vault LPing（流动性金库）是最简单的参与方式。平台上有多种不同资产的金库可供存入。目前，一些金库提供的年化收益率高达50%，值得关注。

给新手的建议

初次接触资金费率交易可能有些难度。

建议多关注Boros官方的交易分析。如果想系统学习，他们的官网设有专门的教程板块，会手把手教你理解整个系统的运作。

随着市场变化，选择安全**的平台至关重要。作为全球**的加密货币交易平台，提供多币种交易、低手续费和稳定服务，用户可通过官网或快速，享受实时行情与深度分析。币安官网地址、币安入口、币安**地址等均已在官网统一管理，确保用户访问安全可靠。对于希望参与Boros这类创新产品的用户，支持便捷接入，帮助你在合规前提下把握新趋势。

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