庞式骗局如何取证

什么是庞氏**，用最通俗的话怎么诠释？

庞氏**一词，很多人应该都从媒体报道听过，那么什么是庞氏**呢？

庞氏**的来源是历史上一个叫庞兹的意大利人，给投资者承诺可以在三个月内回报40%的利润，然后又用这种承诺吸引新的投资者投入，从刚刚入局的人身上，拿40%支付给前面的人，前面的人真的获得了40%的回报，自然就认为这个投资是千真万确的，开始奔走相告，越来越多的人将钱交给庞兹，以此循环，在半年左右时间就拉到了三万多名投资者。

（他，就是庞始**的“创始人”）

****被拆穿，投资者血本无归，就被称为庞氏**。

所以说这种**，其实已经很古老了，是在19世纪的时候了，但由于人类的贪婪是**不会变的，庞氏**虽然被拆穿，但总是会换上一件新衣，在不同的时间，不同的地点，一次又一次的上演。

最直观的例子，就是几年前**兴趣的P2P理财，很多都是庞氏**，这些P2P理财中介宣传可以让投资者获得30%甚至更高的收益，开始人们总是持怀疑的态度，接着有些人投资几百元，几千元尝试，结果发现真的收到了预期中的收益，结果开始加大投资，有些人投了数万、数十万甚至数百万。

P2P公司就不断用后入者的钱，支付给前入者，以此让这一**持续下去，直到有一天老板带着巨款（支付利润后沉淀资金越来越大）跑路了，网站打不开了，才发现上当受骗了，这个时候就已经晚了。

为什么庞氏**那么古老的骗术依然有效，还是人性的贪婪，其实很多人从一开始就知道这30%的利润是不可能真实产生的，他们只是想着，只要还有人不断加入，我能拿到分红就行，大不了赚够后退出，每个人都觉得会有更多傻子加入这场游戏，殊不知自己就是那个傻子。

最通俗的来说，什么是庞氏**？用我们**人的老话来解释，就是“拆东墙补西墙”的骗术。

“庞氏**”起源于一个名叫查尔斯·庞兹（Charles Ponzi，1882-1949）的人，他是一个意大利人，1903年移民到美国。刚到美国，都是干一些杂工。但心比天高地庞兹，有一个远大的梦想，要跻身财富名人堂。

后来庞兹设计了一个投资计划，就是购买欧洲的某种邮政票据，再卖给美国，便可以赚钱。所有的投资，在45天之内都可以获得50%的回报。而且，他还给人们“眼见为实”的证据：最初的一批“投资者”的确在规定时间内拿到了庞兹所承诺的回报。于是，后面的“投资者”大量跟进。

在一年左右的时间里，差不多有4万名波士顿市民，傻子一样变成庞兹赚钱计划的投资者，平均每人“投资”几百美元。而且大部分是怀抱发财梦想的穷人，庞兹共收到约1500万美元的小额投资。

1920年8月，庞兹破产了。他所收到的钱，按照他的许诺，可以购买几亿张欧洲邮政票据，事实上，他只买过两张。钱都被他拿去**高消费令。

识别庞氏**其实不难，只要有基础的经济学知识都能够判断。它有几个共性：

首先是违背基础投资规律：低风险、高回报。

所有投资都有一个基础共性，那就是低风险、低回报；高回报、高风险。但庞氏**迥然相异，都是宣称低风险高回报。

天使投资成功的话，回报ishi十倍、百倍、千倍都能出现；但90%的天使投资是打水漂的。雷军都说过，大多数投资都是血本无归。最安全的投资是银行存款，但这个收益是非常低的。

其次是，明显的金字塔结构。

庞氏投资都是上线发展下线，最顶端的创始人拥有**财富。不断地发展下线，通过亲情、友情、人脉、利诱等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构。塔尖的少数知情者通过榨取塔底和塔中的大量参与者而谋利，然后下线提供新的资金，为上线服务。要不断发展下线，才能有源源不断的新资金进入，这样**盘子会发展的很大。但没有新的投资者进入，资金链就断裂，这个投资结构就无法维持。因为庞氏**就是拆东墙、补西墙。没有东墙可拆，就没有资金补西墙。结果就是**的一个空壳子。

第三是，庞氏**的反周期性投资特点。

所有好的投资收益，都是踏准了经济趋势。如果违背了经济基本规律，投资很容易失败。

比如2000年的互联网泡沫，比如2008年的美国房地产泡沫。还有**的石油周期、**地钢铁周期等，经济总是有周期的。

但庞氏**不一样，它是反周期的。所有庞氏**都有这个共同点，就是只要投资，都是**不赔，都能获得高回报，没有低谷，只有**。

所谓的“庞氏**”就是我们所熟知的“拆东墙补西墙” “空手套白狼”。

1、金融市场中的“庞氏**”

“庞氏**”是一个叫查尔斯·庞兹的意大利人制造出来的，之后被“广泛的”运用于金融市场的金字塔**。

1919年一战刚刚结束的时候，全球经济陷入衰退的“噩梦”中，这个时候庞兹声称自己有一个很好的投资项目，并声称这个项目风险低利润高，投资45天收益高达50%，而且他故意将投资过程说的很深奥，就这样忽悠了一批人投资（也就是“**批”投资者），之后他按照这种方法又忽悠了一批人（第二批投资者），然后用第二批投资者的本金给**批投资者当了“投资回报”，就这样，庞兹短期内获得大量的“融资”过上了奢侈的生活。

很典型的“拆东墙补西墙” “空手套白狼”的手法，在如今金融市场快速发展的今天，也出现不少“庞氏**”，比如说**的e租宝案，该公司95%的投资项目都是虚构的。

2、如何识破“庞氏**”？

庞氏**的核心有两个：一个是低风险高收益；另一个就是极其深奥的投资过程。

对于前者，低风险高收益，这就相当于“天上掉馅饼”，巧妙的利用了人们的侥幸心理和贪婪心理，识破很容易，主要是看你“想不想”识破；

对于后者，这个就需要**的专业知识了，确实深陷庞氏**的投资者确实有一部分是被“深奥的”投资理论绕晕的，这个时候就需要自己长点心，上网或是看书查一查了。说句实在话，现在很多P2P公司也变聪明了，不再承诺高收益，而是从“深奥的”专业知识出发去忽悠人了，碰到这种段数高的，投资者只能尽量丰富自己的知识了，别无他法。

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